開拓國(guó)際投資理論前沿 促進(jìn)我國(guó)對(duì)外開放事業(yè)
——記國(guó)際投資理論家楊德新教授
民盟山東財(cái)政學(xué)院支部 吳景斌
“我認(rèn)為，楊德新對(duì)我們對(duì)第三世界特別是中國(guó)跨國(guó)公司活動(dòng)的認(rèn)識(shí)作出了有效而又富于想象力的貢獻(xiàn)。他顯示出具有敏銳的才智、批判性的頭腦、承擔(dān)高質(zhì)量研究的天賦以及用創(chuàng)新性和以理服人方式構(gòu)建并展示其理論的能力。
——約翰·鄧寧
世界國(guó)際投資理論泰斗約翰·鄧寧教授的這番話，是他在閱讀了本文專訪對(duì)象楊德新教授的英文理論專著《China’s Offshore Investments: A Networking Explanation》之后說(shuō)出的。針對(duì)國(guó)際投資新格局和發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外投資實(shí)踐，楊教授在該書中建立了新的國(guó)際直接投資理論，并以此為基礎(chǔ)對(duì)中國(guó)自改革開放以來(lái)的對(duì)外直接投資發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了系統(tǒng)分析。對(duì)于在本質(zhì)上否定了自己倡導(dǎo)的國(guó)際投資折衷理論的理論著述，鄧寧教授能作出這樣的贊譽(yù)，固然是學(xué)術(shù)道德高尚，卻也反映了楊德新教授所取得的學(xué)術(shù)成就達(dá)到了令國(guó)際學(xué)術(shù)大師信服的高度。該著作并榮獲2009年教育部高等學(xué)�？茖W(xué)研究?jī)?yōu)秀成果獎(jiǎng)（人文社會(huì)科學(xué)）二等獎(jiǎng)。
楊德新1960年出生于湖北沔陽(yáng)，獲澳大利亞莫納什大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位和維多利亞大學(xué)商學(xué)博士學(xué)位，現(xiàn)任山東財(cái)政學(xué)院國(guó)際投資研究中心主任、教授，校學(xué)術(shù)委員會(huì)副主任，民盟山東財(cái)政學(xué)院支部主委，國(guó)際企業(yè)學(xué)會(huì)會(huì)員，以及Pacific Economic Review等學(xué)術(shù)雜志的審稿人。
楊德新教授長(zhǎng)期致力于國(guó)際直接投資和跨國(guó)公司的基礎(chǔ)理論研究與經(jīng)驗(yàn)研究，治學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)，思維敏銳，在經(jīng)濟(jì)學(xué)和商學(xué)兩大領(lǐng)域都具有深厚的學(xué)術(shù)功力，出版過(guò)中文專著和英文專著，發(fā)表過(guò)有影響的中英文論文，出版過(guò)優(yōu)秀的跨國(guó)公司與跨國(guó)經(jīng)營(yíng)MBA教材，并主持過(guò)重要的研究課題。
緊密關(guān)注：中國(guó)對(duì)外直接投資以什么理論作指導(dǎo)
自改革開放以來(lái)，中國(guó)對(duì)外直接投資迅猛發(fā)展，累計(jì)投資額迄今已超過(guò)千億美元，成為發(fā)展中國(guó)家中的主要對(duì)外投資大國(guó)。中國(guó)對(duì)外直接投資的發(fā)展壯大，不僅是我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資巨大潛力的展示，更是在經(jīng)濟(jì)全球化日益深化和知識(shí)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的年代，在大量外資涌入的條件下保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全、在我國(guó)重要資源短缺的條件下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、在我國(guó)整體技術(shù)水平和管理水平與發(fā)達(dá)國(guó)家尚有較大差距的條件下趕超世界強(qiáng)國(guó)的需要。
對(duì)于中國(guó)對(duì)外投資的發(fā)展，楊德新教授一直給予了高度關(guān)注。鑒于他對(duì)世界國(guó)際投資理論研究狀況的深入認(rèn)識(shí)，一個(gè)問(wèn)題就時(shí)�？M繞在他腦海中：以什么理論來(lái)指導(dǎo)中國(guó)的對(duì)外投資實(shí)踐？進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要有相應(yīng)的理論指導(dǎo)。他認(rèn)為，中國(guó)作為一個(gè)發(fā)展中的大國(guó)，又處在全球化不斷深化、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)異常激烈的年代，發(fā)展對(duì)外直接投資，意義重大而任務(wù)艱巨，更需要有相應(yīng)的理論指導(dǎo)。這個(gè)問(wèn)題如果不能得到很好的解決，國(guó)家就不能制訂和實(shí)施有效的對(duì)外投資政策和法規(guī)，來(lái)全盤規(guī)劃、引導(dǎo)、管理和保障各類企業(yè)的對(duì)外投資；企業(yè)也不能充分認(rèn)識(shí)對(duì)外投資的利益和規(guī)律，不能對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)的決策和運(yùn)作，其結(jié)果必然是使我國(guó)“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施效果打折扣，使我國(guó)對(duì)外投資的發(fā)展和中國(guó)跨國(guó)公司的成長(zhǎng)受到影響，從而制約中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的后勁。
楊德新教授認(rèn)為，由于我國(guó)發(fā)展對(duì)外投資歷史很短，對(duì)外投資的基礎(chǔ)理論研究尚處于空白，而國(guó)內(nèi)有關(guān)中國(guó)對(duì)外投資的論述，動(dòng)輒套用西方現(xiàn)行國(guó)際投資理論，這存在很大的隱患。這是由于這些理論的主體形成于二十世紀(jì)六、七十年代，主要基于對(duì)二戰(zhàn)后美英對(duì)外投資格局的觀察。當(dāng)時(shí)，這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)超強(qiáng)，企業(yè)超強(qiáng)，對(duì)外投資表現(xiàn)為“高處”往“低處”走，這不可避免地影響了這些理論的假設(shè)與觀點(diǎn)。因此，現(xiàn)行國(guó)際投資理論有兩大根本特征，一是強(qiáng)調(diào)優(yōu)勢(shì)，特別是投資企業(yè)的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，二是割裂投資的供給面與需求面，聚焦投資的供給面，忽略投資的需求面。這些理論本身就與當(dāng)今國(guó)際投資格局的演變脫節(jié)，尤其不能說(shuō)明發(fā)展中國(guó)家對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的投資和發(fā)達(dá)國(guó)家的交叉投資，而這兩類投資占據(jù)了當(dāng)今全球國(guó)際投資的絕大部分。
現(xiàn)行國(guó)際投資理論尤其不符合中國(guó)對(duì)外投資實(shí)踐。根據(jù)現(xiàn)行理論，對(duì)外投資是企業(yè)內(nèi)部化其優(yōu)勢(shì)資源，以避免外部交易成本或強(qiáng)化企業(yè)市場(chǎng)力的行為；發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外投資，應(yīng)在本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平、特別是引進(jìn)外資經(jīng)過(guò)了足夠時(shí)間以后才能逐漸起步，并以周邊其他發(fā)展中國(guó)家作為主要投資地點(diǎn)。只有當(dāng)企業(yè)通過(guò)海外經(jīng)營(yíng)積累了足夠的國(guó)際經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)后，才能遠(yuǎn)走高飛，對(duì)遠(yuǎn)距離的發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行較大規(guī)模的投資。這些論斷與中國(guó)對(duì)外投資格局大相徑庭：中國(guó)對(duì)外投資與引進(jìn)外資同時(shí)起步，發(fā)展迅猛，快速壯大。美國(guó)、加拿大和澳大利亞三個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家是主要的東道國(guó)，至2001年，他們吸納了中國(guó)對(duì)外投資的30%以上，在早一些時(shí)期，他們吸納的比例更大。顯然，現(xiàn)行國(guó)際投資理論不能作為中國(guó)對(duì)外投資的整體基礎(chǔ)理論。
不懈探索：追尋中國(guó)對(duì)外投資的基礎(chǔ)理論
為了尋求中國(guó)對(duì)外投資的基礎(chǔ)理論，促進(jìn)我國(guó)對(duì)外開放事業(yè)，楊德新教授進(jìn)行了孜孜不倦的努力。他運(yùn)用自己經(jīng)濟(jì)學(xué)和商學(xué)雙重知識(shí)背景的優(yōu)勢(shì)，對(duì)國(guó)際投資基礎(chǔ)理論進(jìn)行了深入的研究與探索，首創(chuàng)將產(chǎn)業(yè)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)納入經(jīng)濟(jì)學(xué)研究規(guī)范，在突破現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)組織理論的基礎(chǔ)上建立國(guó)際直接投資網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)理論，將供給面投資與需求面投資置于同一框架之內(nèi)，有效揭示出國(guó)際投資的一般決定機(jī)制。
楊德新教授在其國(guó)際投資網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)理論框架內(nèi)，對(duì)中國(guó)對(duì)外投資的機(jī)制作出了令人信服的闡釋。其研究結(jié)論認(rèn)為，對(duì)外投資是中國(guó)企業(yè)在組織活動(dòng)方式選擇上的變化，這種變化與企業(yè)的制度環(huán)境變化緊密相關(guān)，其核心是充分獲取網(wǎng)絡(luò)效益。因此，中國(guó)對(duì)外投資的萌芽和發(fā)展，與中國(guó)的改革進(jìn)程緊密相連。隨著市場(chǎng)機(jī)制的不斷引入，企業(yè)在組織經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中選擇不同的方式（即價(jià)格和等級(jí)）和通過(guò)不同的制度（即市場(chǎng)、網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)）的自由度越來(lái)越大。這樣，企業(yè)就能越來(lái)越自由地決定其資源的市場(chǎng)配置與管理配置的邊界線，也就能在更大程度上用行政配置來(lái)部分或者完全取代市場(chǎng)配置。大致講來(lái)，部分取代所使用的是網(wǎng)絡(luò)，完全取代使用的是等級(jí)。由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的主要特征是漸進(jìn)式的雙軌制，改革的進(jìn)程是逐漸加長(zhǎng)“市場(chǎng)軌道”而逐漸縮短“非市場(chǎng)軌道”。在體制轉(zhuǎn)軌中，雙軌道存在于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面，在特定時(shí)間不同方面還互不一樣。這就意味著通過(guò)建立網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)，企業(yè)可以充分套獲雙軌之利。通過(guò)對(duì)外投資，企業(yè)不僅可以獲得普通的對(duì)外投資網(wǎng)絡(luò)效益，而且能獲得雙軌“套利”利益。中國(guó)改革進(jìn)程，也因此決定了中國(guó)對(duì)外投資增長(zhǎng)曲線的形態(tài)。同時(shí)，資源的異質(zhì)性，決定了某些資源的相對(duì)價(jià)值十分高。中國(guó)的特定資源結(jié)構(gòu)，大大降低了其他一些資源的相對(duì)價(jià)值。因此，獲得這些戰(zhàn)略資源的企業(yè)，就可以獲得更大的市場(chǎng)力和競(jìng)爭(zhēng)能力。對(duì)外投資網(wǎng)絡(luò)，不僅可以使企業(yè)有效獲得有形資源，而且能有效獲得以信息等形式存在的無(wú)形資源，因?yàn)檫@類資源的傳遞，更多的是沿網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。同樣，中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的地域分布，也反映了中國(guó)企業(yè)構(gòu)建國(guó)際網(wǎng)絡(luò)中的成本與利益對(duì)比。
楊德新教授對(duì)中國(guó)對(duì)外直接投資規(guī)律的整體闡釋，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界相關(guān)研究的空白，并對(duì)指導(dǎo)中國(guó)對(duì)外投資的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
在21世紀(jì)，中國(guó)對(duì)外直接投資更迅猛發(fā)展和中國(guó)跨國(guó)公司數(shù)目與規(guī)模的壯大是一種必然趨勢(shì)。包括貿(mào)易、投資、金融和服務(wù)市場(chǎng)在內(nèi)的全球化，是中國(guó)對(duì)外投資加快發(fā)展的重要推動(dòng)力量。全球化和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的加快，從根本上打破了國(guó)民經(jīng)濟(jì)疆界，模糊了企業(yè)的邊界，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與競(jìng)爭(zhēng)都表現(xiàn)為直接或間接的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。隨著加入世貿(mào)組織后各項(xiàng)條款的實(shí)施，中國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)在更大的程度上融為了一體，因而企業(yè)的發(fā)展壯大必須以全球?yàn)槲枧_(tái)，以創(chuàng)新方式組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
另一方面，中國(guó)人均資源短缺和經(jīng)濟(jì)升級(jí)對(duì)先進(jìn)技術(shù)與管理的急切需求，是加快中國(guó)對(duì)外投資發(fā)展的另一重要推動(dòng)力量。中國(guó)人均資源基礎(chǔ)只及世界人均水平的20%—50%，且大多數(shù)資源質(zhì)量低下，其分布又與經(jīng)濟(jì)布局嚴(yán)重錯(cuò)位。尤其嚴(yán)重的是，在45種對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要的自然資源中，一半以上嚴(yán)重短缺。同時(shí)，我國(guó)企業(yè)的總體技術(shù)水平與管理水平與發(fā)達(dá)國(guó)家和新興工業(yè)化國(guó)家也存在不小的差距。因此，獲取和利用國(guó)外自然資源和人造資源成為中國(guó)發(fā)展對(duì)外投資、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切需要。
在這種背景下，楊德新教授的國(guó)際投資理論對(duì)于中國(guó)對(duì)外投資發(fā)展的現(xiàn)實(shí)意義是多方面的。第一，該理論充分反映了中國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)組織極大依賴于網(wǎng)絡(luò)的特征，克服了盲目套用西方理論存在水土不服的缺陷；第二，為包括資源型投資、技術(shù)型投資、市場(chǎng)型投資，以及其他類型投資在內(nèi)的對(duì)外直接投資活動(dòng)提供了統(tǒng)一的理論基礎(chǔ)；第三，為國(guó)家制訂綜合國(guó)際投資政策和法規(guī)提供了一致的理論依據(jù)，從而避免政策制訂與管理中存在的顧此失彼的問(wèn)題；第四，與現(xiàn)行國(guó)際投資理論一般無(wú)法計(jì)量化相比，該理論明確顯示經(jīng)濟(jì)活動(dòng)空間組織的成本結(jié)構(gòu)，能直接作為計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)分析和投資項(xiàng)目決策的基礎(chǔ)。
勇于攀登：開拓國(guó)際投資理論前沿
楊德新教授的國(guó)際投資理論研究貢獻(xiàn)是多方面的，不僅對(duì)發(fā)展中國(guó)對(duì)外直接投資具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，而且具有重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論創(chuàng)新價(jià)值。
首先，突破了通行的市場(chǎng)與企業(yè)兩分法，在經(jīng)濟(jì)組織研究中考察空間分布。現(xiàn)行理論的一般觀點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有兩種組織方式，要么在企業(yè)內(nèi)進(jìn)行，要么在市場(chǎng)上進(jìn)行。而事實(shí)上，市場(chǎng)不是抽象存在的，而是由處于不同地方的不同產(chǎn)品市場(chǎng)和不同要素市場(chǎng)所構(gòu)成。同時(shí)，一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以在不同地方展開，包括在國(guó)內(nèi)展開或在國(guó)外展開。此外，企業(yè)也不會(huì)注定就是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都集中在一個(gè)地點(diǎn)的單一工廠企業(yè)�？鐕�(guó)公司作為國(guó)際投資的主體和結(jié)果，體現(xiàn)的就是這些特點(diǎn)。就經(jīng)濟(jì)組織而言，跨國(guó)公司不僅涉及在企業(yè)內(nèi)部對(duì)資源進(jìn)行管理配置和企業(yè)之間對(duì)資源進(jìn)行市場(chǎng)配置這兩種配置的分界問(wèn)題，而且涉及企業(yè)與市場(chǎng)分界的地理設(shè)定以及企業(yè)等級(jí)組織的形式問(wèn)題。經(jīng)濟(jì)組織中的一個(gè)重要問(wèn)題是，企業(yè)為什么不在國(guó)內(nèi)擴(kuò)展其管理邊界而在國(guó)際范圍內(nèi)擴(kuò)展其管理邊界？另一個(gè)相關(guān)的問(wèn)題是，為什么一些企業(yè)進(jìn)行國(guó)際管理邊界擴(kuò)展，而另一些企業(yè)卻不這樣做。主流經(jīng)濟(jì)學(xué)沒(méi)有提供明確的答案，相應(yīng)的國(guó)際投資理論也就不能回答這個(gè)問(wèn)題。
楊德新教授確認(rèn)了網(wǎng)絡(luò)作為與市場(chǎng)和企業(yè)并列的經(jīng)濟(jì)組織制度的地位，彌補(bǔ)了主流經(jīng)濟(jì)學(xué)中缺少將經(jīng)濟(jì)活動(dòng)空間分布與企業(yè)組織制度進(jìn)行結(jié)合研究的缺陷。這種理論，適應(yīng)于對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)組織的考察，也就順理成章的回答了諸如內(nèi)部化理論等國(guó)際投資理論不能回答的問(wèn)題。
其次，重現(xiàn)勞動(dòng)分工的價(jià)值。勞動(dòng)分工是古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心問(wèn)題。自二十世紀(jì)中葉以來(lái)，國(guó)際直接投資取代了國(guó)際貿(mào)易在國(guó)際分工中的支配地位。然而自瓦爾拉斯和馬歇爾起，勞動(dòng)分工就被忽視了。相應(yīng)的，勞動(dòng)分工與國(guó)際直接投資的關(guān)系，在主流經(jīng)濟(jì)學(xué)中基本上沒(méi)予以考慮。這在很大程度是由于技術(shù)上的原因：新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的邊際分析方法，對(duì)資源配置進(jìn)行邊際分析的同時(shí)，難以同時(shí)納入分工選擇分析。
楊德新教授創(chuàng)造性地將超邊際分析用于國(guó)際投資研究，在分析構(gòu)架中囊括了包括從封閉經(jīng)濟(jì)中的自給自足到開放經(jīng)濟(jì)中的跨國(guó)界企業(yè)的各種經(jīng)濟(jì)組織方式，揭示了包括國(guó)際投資在內(nèi)的各種經(jīng)濟(jì)組織的歷史演變。突破了國(guó)際投資領(lǐng)域缺乏一般均衡研究而已有研究以局部均衡分析和描述性論述為主的局限，突破了將國(guó)際投資與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以及其他國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的分析割裂開來(lái)的局面。
楊德新的經(jīng)濟(jì)理論貢獻(xiàn)對(duì)于突破國(guó)際投資研究在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化年代的窘境中具有十分重要的理論意義。例如，楊德新教授的成果不僅廓清了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者蒙戴爾關(guān)于國(guó)際投資與國(guó)際貿(mào)易相互替代的觀點(diǎn)與現(xiàn)實(shí)不符的問(wèn)題，解決了小島清理論不能解釋日本對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家投資一類的問(wèn)題，也突破了卡森的內(nèi)部化理論不能解釋國(guó)內(nèi)內(nèi)部化與國(guó)際內(nèi)部化之間的關(guān)系和網(wǎng)絡(luò)理論缺乏經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)范的局限。
楊德新教授的國(guó)際投資研究成果，受到了美國(guó)、英國(guó)和新加坡等地知名學(xué)者的高度評(píng)價(jià)。特別是研究手段的突破帶來(lái)了研究成果的創(chuàng)新，因而研究結(jié)論的新穎性與嚴(yán)密性不僅對(duì)豐富國(guó)際投資作出了突破性貢獻(xiàn)，而且對(duì)其他國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)組織的研究和一般經(jīng)濟(jì)組織理論都有相應(yīng)的貢獻(xiàn)。因此，有學(xué)者指出，“這種方法是對(duì)國(guó)際投資和我們當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)全球化特征加以認(rèn)識(shí)上的一個(gè)主要進(jìn)步。”
盡管取得了以上成就，楊德新教授依然謙虛地希望自己今后更加努力，推出更多原創(chuàng)性成果，為中國(guó)對(duì)外投資和中國(guó)跨國(guó)公司的發(fā)展壯大盡一份心力，以盡到一個(gè)歸國(guó)學(xué)者為中華民族的偉大復(fù)興和中國(guó)經(jīng)濟(jì)與科技的發(fā)展應(yīng)盡的責(zé)任。
（本文摘自 《科技日?qǐng)?bào)》，略有改動(dòng)）
文章糾錯(cuò)
